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dc.contributor.authorSimionescu, Mihaela
dc.date.accessioned2017-11-14T12:26:33Z
dc.date.available2017-11-14T12:26:33Z
dc.date.issued2017
dc.identifier.citationRevista de Métodos Cuantitativos para la Economía y la Empresa
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10433/4960
dc.description.abstractThe main goal of this research is to construct and assess forecast intervals for monthly US/EURO foreign exchange rate. The point forecasts used to build the intervals are based on a vector autoregression (VAR model) and on a Bayesian VAR model for data starting with the first month of 1999. The forecast intervals are based on the prediction error of the previous month. All the interval predictions based on VAR model included the actual values from 2014. The probability that the intervals based on BVAR model include the registered values of exchange rate is less than 0.8, according to likelihood ratio and chi-square tests. ------------------------------------El objetivo principal de esta investigación es construir y evaluar intervalos mensuales previstos para los tipos de cambio US/EURO. Las previsiones puntuales usadas para construir los intervalos se basan en un modelo de vectores autorregresivos (VAR) y en un modelo VAR bayesiano para los datos a partir del primer mes de 1999. El pronóstico se basa en el error de intervalos de predicción del mes anterior. Todas las predicciones de intervalos basadas en el modelo VAR incluyen los valores reales de 2014. La probabilidad de que los intervalos basados en el modelo BVAR incluyan los valores registrados de los tipos de cambio es inferior a 0,8, según las pruebas de coeficiente de chi-cuadrado y de verosimilitud.
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.language.isoen
dc.publisherhttps://www.upo.es/emch/portada
dc.relation.publisherversionhttp://www.upo.es/revistas/index.php/RevMetCuant/article/view/2696
dc.rightsCopyright (c) 2017 Revista de Métodos Cuantitativos para la Economía y la Empresa
dc.subjectforecast intervals
dc.subjectexchange rate
dc.subjectVAR model
dc.subjectBayesian VAR model
dc.subjectintervalos de pron\'ostico
dc.subjecttipos de cambio
dc.subjectmodelo VAR
dc.subjectmodelo VAR bayesiano
dc.titleForecast Intervals for US/EURO Foreign Exchange Rate // Intervalos de pronóstico para los tipos de cambio US/EURO
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/article
dc.description.versionArtículo revisado por pares
dc.rights.accessRightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess


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