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dc.contributor.authorSeghir Guellil, Mohammed
dc.contributor.authorBelmokaddem, Mostéfa
dc.contributor.authorBenbouziane, Mohamed
dc.date.accessioned2021-06-14T06:34:31Z
dc.date.available2021-06-14T06:34:31Z
dc.date.issued2019-02-06
dc.identifier.citationRevista de métodos cuantitativos para la economía y la empresa, ISSN-e 1886-516X, Vol. 26, 2018, págs. 71-83es_ES
dc.identifier.issn1886-516X
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10433/10761
dc.descriptionURL del artículo en la web de la Revista: https://www.upo.es/revistas/index.php/RevMetCuant/article/view/2700es_ES
dc.description.abstractThis study examines the dynamic nexus betwixt oil prices, twenty-two world agricultural commodity prices and given the evolution of the relative strength of the US dollar in a panel setting. We use panel cointegration and Panel Granger causality methods for a panel of twenty-two agricultural products based on annual observations ranging from 1980 to 2015. The empirical results provide a strong evidence of long-term relationship between Agricultural Commodity Prices, Oil Prices and Real USD Exchange Rate. Contrary to the findings of many studies in the literature that report neutrality of agricultural prices to oil price changes, we find strong support of bi-directional causal linkages among Agricultural Commodity Prices, Oil Prices and Real USD Exchange Rate. The long-run causality analysis thereby implies that the oil prices and the dollar have a predictive power to forecast the agricultural prices, which could be a good tool to prioritize the allocation of resources across industries to ensure agricultural scenario in general and economic outcomes.es_ES
dc.description.abstractEste estudio examina la relación dinámica entre los precios del petróleo del mundo y veintidós precios de las materias primas agrícolas del mundo que explican cambios en la fuerza relativa del dólar estadounidense en un panel. Empleamos los métodos del cointegración de panel y de la causalidad de Granger para un panel de veintidós productos agrícolas basados en las observaciones anuales que se extienden de 1980 a 2015. Los resultados empíricos proporcionan una prueba evidente de la relación a largo plazo entre los precios de las materias primas agrícolas, los precios del petróleo y el tipo de cambio real del dólar estadounidense. Al contrario de los hallazgos en muchos estudios en la literatura que exponen la neutralidad de los precios agrícolas frente a los cambios en el precio del petróleo, nosotros encontramos un fuerte respaldo a la existencia de acoplamientos causales bidireccionales entre precios de las materias primas agrícolas, precios del petróleo y el tipo de cambio real del dólar estadounidense. El análisis a largo plazo de la causalidad, de este modo, implica que los precios del petróleo y del dólar tienen un poder profético para prever los precios agrícolas, que podrían ser una buena herramienta para priorizar la asignación de recursos a través de industrias para asegurar el escenario agrícola en general y los resultados económicoses_ES
dc.description.sponsorshipUniversidad Pablo de Olavidees_ES
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.language.isoenes_ES
dc.publisherUniversidad Pablo de Olavidees_ES
dc.rightsAttribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Internacional*
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/*
dc.subjectOil priceses_ES
dc.subjectExchange rateses_ES
dc.subjectAgricultural commodity priceses_ES
dc.subjectPanel cointegrationes_ES
dc.subjectFMOLS¿DOLS estimatorses_ES
dc.subjectGranger causalityes_ES
dc.subjectPrecios del aceitees_ES
dc.subjectTipos de cambioes_ES
dc.subjectPrecios de productos agrícolases_ES
dc.subjectCointegración de paneles_ES
dc.subjectFMOLS¿DOLSes_ES
dc.subjectCausalidad de Grangeres_ES
dc.titleVolatility linkages between agricultural commodity prices, oil prices and real USD exchange ratees_ES
dc.title.alternativeVínculos de volatilidad entre precios de productos agrícolas, precios del petróleo y tipo de cambio del dólar estadounidensees_ES
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/articlees_ES
dc.rights.accessRightsopenAccesses_ES
dc.type.hasVersioninfo:eu-repo/semantics/publishedVersiones_ES


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