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dc.contributor.authorMarques Leite, Gabriela
dc.contributor.authorMachado-Santos, Carlos
dc.contributor.authorFerreira da Silva, Amélia
dc.date.accessioned2021-06-08T09:43:04Z
dc.date.available2021-06-08T09:43:04Z
dc.date.issued2018-06-30
dc.identifier.citationRevista de métodos cuantitativos para la economía y la empresa, ISSN-e 1886-516X, Vol. 25, 2018, págs. 3-22es_ES
dc.identifier.issn1886-516X
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10433/10642
dc.descriptionURL del artículo en la web de la Revista: https://www.upo.es/revistas/index.php/RevMetCuant/article/view/2312es_ES
dc.description.abstractThe present work seeks to analyze the herding behavior phenomenon as a destabilizing factor of the capital market, while studying the relation between the herding behavior phenomenon and market profitability and volatility. The results allow us to verify the existence of a significant intensity of herding, especially when price variation occurs. Conversely, asymmetrical and elevated volatility levels ensue, with a higher probability of profit than losses of the same magnitude. However, results are less visible when one looks at the causality relation between herding and market volatility. This paper contributes to a deeper understanding of herding behavior and its relation with market efficiency.es_ES
dc.description.abstractEl presente trabajo busca analizar el fenómeno del comportamiento gregario como un factor desetabilizante en el mercado de capitales, estudiando la relación entre el fenómeno del comportamiento gregario y la rentabilidad y volatilidad del mercado. Los resultados nos permiten verificar la existencia de una intensidad significativa de gregarismo, especialmente cuando tienen lugar variaciones de precios. Recíprocamente, sobrevienen niveles elevados y asimétricos de volatilidad cuando hay mayor probabilidad de beneficios que de pérdidas con la misma magnitud. Sin embargo, los resultados son menos visibles cuando se observa la realidad de causalidad entre gregarismo y volatilidad de mercado. Este artículo contribuye a una comprensión más profunda del comportamiento gregario y su relación con la eficiencia del mercado.es_ES
dc.description.sponsorshipUniversidad Pablo de Olavidees_ES
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.language.isoenes_ES
dc.publisherUniversidad Pablo de Olavidees_ES
dc.rightsAttribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Internacional*
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/*
dc.subjectHerding behaviores_ES
dc.subjectBehavioral financeses_ES
dc.subjectVolatilityes_ES
dc.subjectCapital marketses_ES
dc.subjectInvestors rationalityes_ES
dc.subjectComportamiento gregarioes_ES
dc.subjectFinanzas conductualeses_ES
dc.subjectVolatilidades_ES
dc.subjectMercado de capitaleses_ES
dc.subjectRacionalidad de inversoreses_ES
dc.titleDestabilizing Impacts of Herding Behaviour in Portuguese Capital Marketes_ES
dc.title.alternativeImpactos desestabilizantes en el comportamiento gregario en el mercado de capitales portuguéses_ES
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/articlees_ES
dc.rights.accessRightsopenAccesses_ES
dc.type.hasVersioninfo:eu-repo/semantics/publishedVersiones_ES


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