RT Journal Article
T1 Mercados cambiarios y tipos de cambio de Asia y Latinoamérica: sincronización de largo plazo, cambios estructurales y choques estocásticos
T2 Change markets and exchange rates of Asia and Latin America: Long-term synchronization, structural changes and stochastic shocks
A1 Ruiz Porras, Antonio
A1 Fregoso Becerra, Luis Enrique
K1 Tipos de cambio
K1 Asia
K1 Latinoamérica
K1 Cointegración
K1 Cambio estructural endógeno
K1 Impulso-respuesta
K1 Exchange rates
K1 Latin America
K1 Cointegration
K1 Endogenous structural change
K1 Impulse-response
AB Se estudian econométricamente los mercados cambiarios y los tipos de cambio de Asia y Latinoamérica. Se utilizan análisis de cambio estructural endógeno y de cointegración y funciones de impulso-respuesta. Los hallazgos indican que: 1) la sincronización de largo plazo de los mercados cambiarios es baja; 2) no hay evidencia de sincronización en los mercados asiáticos; 3) un choque estocástico en un país latinoamericano tiene efectos de mayor magnitud y duración que un choque similar en un país asiático; y 4) no hay evidencia de que la Crisis Financiera Global haya inducido cambios estructurales en las dinámicas de los tipos de cambio. Se usan los tipos de cambio spot diarios de Argentina, Brasil, Chile, China, Colombia, Corea del Sur, India, Malasia, México y Tailandia, para el periodo del 5 de agosto de 2002 al 22 de enero de 2016.
AB The exchange markets and the exchange rates of Asia and Latin America are studied econometrically. Endogenous structural change and cointegration analyzes and impulse-response functions are used. The findings indicate that: 1) the long-term timing of the exchange markets is low; 2) there is no evidence of synchronization in Asian markets; 3) a stochastic shock in a Latin American country has effects of greater magnitude and duration than a similar shock in an Asian country; and 4) there is no evidence that the Global Financial Crisis has induced structural changes in the dynamics of exchange rates. The daily spot exchange rates of Argentina, Brazil, Chile, China, Colombia, South Korea, India, Malaysia, Mexico and Thailand are used for the period from August 5, 2002 to January 22, 2016.
PB Universidad Pablo de Olavide
SN 1886-516X
YR 2018
FD 2018-06-30
LK http://hdl.handle.net/10433/10679
UL http://hdl.handle.net/10433/10679
LA es
NO Revista de métodos cuantitativos para la economía y la empresa, ISSN-e 1886-516X, Vol. 25, 2018, págs. 295-317
NO URL del artículo en la web de la Revista: https://www.upo.es/revistas/index.php/RevMetCuant/article/view/2375
NO Universidad Pablo de Olavide
DS RIO
RD May 9, 2026