RT Journal Article
T1 Impacto del estallido de COVID19 en la volatilidad de los mercados de capital internacionales
T2 COVID19 outbreak impact on international stock markets volatility contagion
A1 Sosa Castro, Magnolia Miriam
A1 Ortiz, Edgar
A1 Cabello Rosales, Alejandra
K1 Contagio   en   volatilidad
K1 Modelo de   cambio   de   régimen   Markoviano
K1 Modelos GARCH
K1 Mercados Accionarios
K1 Covid 19
K1 Volatility  contagion
K1 Markov  Switching  Model
K1 Garch  Approach
K1 Stock  markets
AB El objetivo de este trabajo es analizar el contagio de volatilidad entre los mercados de valores estadounidense y chino y los mercados de capitales internacionales. Para lograr este propósito, la volatilidad se modela utilizando varios enfoques simétricos y asimétricos: GARCH, TARCH, EGARCH, APARCH, IGARCH, FIGARCH, ACGARCH y GAS bajo tres supuestos de distribución: Gaussiana, GED y t-Student. Se emplean 21.000 observaciones intradía de trece índices bursátiles para el periodo comprendido entre el 1 de enero de 2020 y el 25 de junio de 2020. Una vez modelizada la volatilidad, se comprueba la incidencia de los mercados chino y americano sobre el resto de mercados bursátiles empleando modelos MS-VAR.
AB We analyze volatility contagion between the U.S. and Chinese stock markets and international capital markets. The volatility is modeled using: GARCH, TARCH, EGARCH, APARCH, IGARCH, FIGARCH, ACGARCH and GAS models under Gaussian, GED and t-Student distributions. 21,000 intraday observations of thirteen markets from January/1st to June/25th 2020 are employed. Once volatility is modeled, the incidence of Chinese and American markets on the rest of the bourses is tested employing Vector Autoregressive Markov Switching Models. Evidence confirms incidence of the Chinese and American capital markets volatility in other markets volatility; common breakpoints and Intermarket incidence in high volatility periods stand out.
PB Universidad Pablo de Olavide
SN 1886-516X
YR 2023
FD 2023-06-01
LK http://hdl.handle.net/10433/15999
UL http://hdl.handle.net/10433/15999
LA es
NO Revista de métodos cuantitativos para la economía y la empresa, ISSN-e 1886-516X, Vol. 35, 2023, págs. 175-200
NO Universidad Pablo de Olavide
DS RIO
RD May 9, 2026