RT Journal Article
T1 Relevancia del patrón de persistencia de Hurst en la gestión de portafolios de renta variable
T2 Relevance of Hurst's pattern in equity portfolio management
A1 Martinez Patiño, Manuel Andrés
A1 Ariza Garzón, Miller Janny
A1 Cadena Lozano, Javier Bernardo
K1 persistencia
K1 dependencia a largo plazo
K1 rango reescalado
K1 optimización de portafolios
K1 coeficiente de Hurst
K1 persistence
K1 long term dependency
K1 rescaled rank
K1 portfolio optimization
K1 Hurst estimation
AB En este artículo se analiza el comportamiento de los retornos de algunos activos del  MILA (Mercado  Integrado  Latinoamericano),  con  el  objetivo  de  buscar  evidencia  de  persistencia  y  evaluar  el  impacto  de  su  presencia  en  la  toma  de  decisiones de carteras de inversión. Se usó la metodología del rango reescalado en la  estimación  del  coeficiente  de  Hurst  como  una  medida  de  la  persistencia  y  se  comprueban  los  resultados  con  el  ajuste  de  Anis  y  Lloyd  y  la  estimación  de  Higuchi. Se incluye un proceso inferencial sobre el coeficiente de Hurst para cada uno de los activos analizados. Comparamos el desempeño de optimizar portafolios incluyendo  estimaciones  de  persistencia  y  los  resultados  de  su  inferencia  con  portafolios  gestionados  bajo  independencia.  Se  observa  una  mejor  relación  de  riesgo-rendimiento al incluir el patrón de persistencia, solo cuando la inferencia así lo evidencia
AB In  this  article,  the  behavior  of  the  returns  of  some  assets  of  MILA  is  analyzed,  with  the  objective  of  looking  for  evidence  of  persistence  and  evaluating  the  impact  of  their  presence  in  the  decision  making  of  investment  portfolios.  The  methodology  of  the  rescaled  range  is  used  in  the  estimation  of  the  Hurst  coefficient  as  a  measure  of  persistence  and  the  results  are  verified  with  the  adjustment  of  Anis  and  Lloyd  and  the  estimation  of  Higuchi.  An  inferential  process is  added  to  the  Hurst  coefficient  for  each  of  the  assets  analyzed.  The  performance of portfolio optimization including estimates of persistence and the results of its inference were compared with independently optimized portfolios. A  better  risk-return  relationship  is  observed  by  including  the  pattern  of  persistence, only when the inference is supported by evidence
PB Universidad Pablo de Olavide
SN 1886-516X
YR 2021
FD 2021-12-01
LK http://hdl.handle.net/10433/15573
UL http://hdl.handle.net/10433/15573
LA es
NO Revista de métodos cuantitativos para la economía y la empresa, ISSN-e 1886-516X, Vol. 32, 2021, págs. 66-82
NO Universidad Pablo de Olavide
DS RIO
RD May 22, 2026