RT Journal Article
T1 Modelación y comovimientos de la tasa de cambio colombiana, 2011-2017
T2 Modeling and comovements of the Colombian exchange rate, 2011-2017
A1 Maya Sierra, Giuliana
A1 Marin Rodríguez, Nini Johana
K1 Variables macroeconómicas
K1 Modelos de pronóstico
K1 Tasa de cambio
K1 Correlación
K1 Macroeconomic fundamentals
K1 Forecast models
K1 Exchange rate
K1 Correlation
AB La tasa de cambio está influenciada por múltiples factores macroeconómicos nacionales e internacionales, lo que genera altos niveles de incertidumbre. El objetivo de esta investigación es la construcción de modelos ARIMA-GARCH y ARIMAX-GARCH como herramienta para el pronóstico de la tasa de cambio en Colombia a partir de los retornos diarios de los precios de cierre USD/COP y su análisis de correlación dinámica con algunas variables de interés. Los resultados sugieren que la incorporación de variables exógenas significativas dentro de la modelación ARIMAX-GARCH con correlación persistente según el modelo DCC (por sus siglas en inglés Dinamic Conditional Correlation) al par USD/COP genera pronósticos fuera de muestra con mejor desempeño que los modelos univariados ARIMA-GARCH
AB The exchange rate is influenced by multiple national and international macroeconomic factors, which generates high levels of uncertainty. The objective of this research is the construction of ARIMA-GARCH and ARIMAX-GARCH models as a tool for the forecast of the exchange rate in Colombia from the daily returns of the closing prices USD/COP and its analysis of dynamic correlation with some of the most explicative variables. The results suggest that the incorporation of significant exogenous variables within the ARIMAX-GARCH model with persistent correlation according to the DCC (Dinamic Conditional Correlation) model to the USD/COP pair generates out-of-sample forecasts with better performance than the ARIMA-GARCH univariate models
PB Universidad Pablo de Olavide
SN 1886-516X
YR 2019
FD 2019-11-30
LK http://hdl.handle.net/10433/10973
UL http://hdl.handle.net/10433/10973
LA es
NO Revista de métodos cuantitativos para la economía y la empresa, ISSN-e 1886-516X, Vol. 28, 2019, págs. 301-341
NO Universidad Pablo de Olavide
DS RIO
RD May 24, 2026