The impact of remittances on economic growth: A comparative study between Algeria, Morocco, Tunisia, and Mauritania

Abstract

This study aims to analyze the impact of remittances on the economies of Algeria, Morocco, Tunisia, and Mauritania. By utilizing cointegration tests (Pedroni, Kao, and Johansen) and causality tests, the relationship between remittances and GDP in these countries was assessed over the period from 1975 to 2023. The results showed a cointegration relationship between the variables in all countries, with varying degrees of benefit derived from remittances. While Morocco and Tunisia benefited more from these remittances due to economic policies and relative political stability, Algeria and Mauritania faced structural challenges that hindered full utilization of these funds. The causality tests also revealed a causal relationship between remittances and GDP in some countries, emphasizing the importance of improving the economic environment to channel these remittances into productive investments.Este estudio tiene como objetivo analizar el impacto de las remesas en las economías de Argelia, Marruecos, Túnez y Mauritania. Utilizando pruebas de cointegración (Pedroni, Kao y Johansen) y pruebas de causalidad, se evaluó la relación entre las remesas y el PIB en estos países durante el período 1975-2023. Los resultados mostraron una relación de cointegración entre las variables en todos los países, con distintos grados de beneficio derivados de las remesas. Mientras que Marruecos y Túnez se beneficiaron más de estas remesas debido a sus políticas económicas y relativa estabilidad política, Argelia y Mauritania enfrentaron desafíos estructurales que dificultaron el aprovechamiento pleno de estos fondos. Las pruebas de causalidad también revelaron una relación causal entre las remesas y el PIB en algunos países, lo que enfatiza la importancia de mejorar el entorno económico para canalizar estas remesas hacia inversiones productivas.