Una propuesta de indicador compuesto con agregación geométrica a partir de ratios financieros

Abstract

En este estudio se desarrolla un nuevo indicador compuesto con el objetivo de evaluar el impacto de la crisis del Covid-19 en 26 entidades financieras del mercado bancario español. El indicador se basa en 31 ratios financiero-contables agrupados en 5 dimensiones: calidad crediticia, calidad del capital, operaciones, rentabilidad y liquidez. La principal novedad metodológica radica en la aplicación de la agregación geométrica a estas dimensiones financieras, garantizando así la unicidad de la solución. El estudio compara los resultados obtenidos en 2019 y 2021, permitiendo analizar la situación previa y el impacto posterior de la crisis del Covid-19 en las entidades bancarias estudiadas. Esta metodología proporciona una herramienta sencilla de análisis mediante la evaluación del cambio de rendimiento entre ambos períodos y su descomposición en distintos componentes. De esta manera, se mide no solo la variación de las ratios a lo largo del tiempo, sino también los cambios derivados de subindicadores, variaciones en la línea base y el impacto de la selección de pesos en la construcción del indicador compuesto. Los resultados revelan que el 42% de las entidades empeoran su desempeño, mientras que el 46% lo mejora y el 12% se mantiene estable durante los años analizados. La propuesta de este indicador compuesto brinda a los tomadores de decisiones un sistema simple de alerta temprana, permitiendo detectar posibles riesgos en las entidades bancarias que podrían requerir correcciones para evitar futuras crisis financieras. En resumen, este estudio presenta un nuevo indicador compuesto que evalúa el impacto de la crisis del Covid-19 en entidades financieras españolas. La metodología utilizada, basada en la agregación geométrica de 31 ratios financieros, ofrece una interpretación sencilla y un análisis dinámico de los cambios en el rendimiento. Los resultados obtenidos destacan la necesidad de estar alerta frente a posibles peligros y de implementar medidas correctivas para prevenir futuras crisis financieras.